开启辅助访问

现货汇

搜索
现货汇 全站首页 现货新闻 现货专家 查看内容

交易场所全景观察(Ⅵ) -----会员单位的守望

2018-6-5 19:32| 发布者: admin| 查看: 1753| 评论: 0

摘要: “背锅侠”、“不守规矩的人”、“暴富群体”、“金融民工”这些标签似乎都给到地方金融衍生品交易场所的配套服务单位----会员。在笔者看来这些标签有失偏颇,会员单位是金融衍生品行业的传播器


    背锅侠不守规矩的人暴富群体金融民工这些标签似乎都给到地方金融衍生品交易场所的配套服务单位----会员。在笔者看来这些标签有失偏颇,会员单位是金融衍生品行业的传播器,是收益的主要获得者,是利益与风险的矛盾体,是金融道路上孤独的守望者。在全国各地所出台的规范性文件对于会员这个群体又是怎么的态度?在国内地方交易场所成为金融衍生品行业主旋律的当下,笔者团队整理了全国各地近几年具有代表性的规范性文件予以简要评析(态度指数),供行业同仁管中窥豹,共同讨论交流发展。

文件名称

类别文号

实施时间

交易场所模式创新性表述

(态度指数)

评析

吉林省交易场所监督管理细则

(试行)

吉政办发〔201669


2016.

9.30

第三十五条 交易场所应当严格规范会员行为,设置合理的会员准入门槛,建立健全会员监督管理制度,履行对会员的合规管理职责。(一)交易场所应当严格规范管理交易系统后台,建立防火墙制度,隔离交易场所及其会员权限,严禁会员通过交易系统后台篡改客户信息、交易信息等。(二)交易场所应当对会员业务开展情况进行定期、不定期检查,防范会员风险蔓延。(三)交易场所对会员的各种违规行为承担连带责任,并先行赔偿由此给客户造成的损失。交易场所及其会员不得参与自营交易,不得通过盈利承诺、喊单等手段诱导客户入市交易,不得在业务中与客户分享利益或者共担风险,不得接受客户的全权委托而决定买卖、选择交易品种、决定买卖数量或者买卖价格。

第三十六条 交易场所应当承担投资者投诉处理的首要责任,建立健全客户投诉处理制度,明确承担此项职责的部门和岗位,公开投诉处理流程,妥善处理客户及会员的投诉与纠纷。

第四十六条整改期间,省金融办、所在地政府或省级有关行业主管部门可以责令交易场所暂停发展新会员,取消或结束部分交易活动。

第五十二条 全省交易场所及相关机构经协商可成立行业自律组织,维护会员权益和行业秩序,开展行业自律管理。


★★★★★

关于会员的规定具有指导意义,打满分。第五十条维护会员权益表现其积极性,本规范至今对金融衍生品行业仍具有借鉴价值。针对会员态度良好

北京市交易场所管理办法实施细则


京金融〔201627


2016.

3.1

第二十五条 交易场所须制定会员管理制度,严格准入标准,加强会员管理。
交易场所实行会员制的,须设置合理的会员准入条件,交易场所须与会员签订书面协议,明确双方的权利、责任和义务。交易场所须建立健全会员监督管理机制,履行对会员合规管理职责。
会员不得通过盈利承诺等欺骗手段诱导投资者入市交易,不得进行代客交易,不得拒绝投资者进行其账户信息查询,不得收取客户交易资金。
对于会员代理多家交易场所的,交易场所须在其网站上对外公布其会员名称,并明示会员所代理其他交易所名称。

第三十七条 交易场所发起设立行业协会组织,为会员服务,维护行业利益,建立第三方纠纷解决机制,开展行业自律管理。

★★★★

指导及操作价值中规中矩,第三十七条为会员服务,维护行业利益表现其积极性。针对会员态度中立偏良

山东省交易场所监督管理办法

鲁金监字〔20161

2016.8.1

第三十一条 交易场所应采取合法有效的措施,督促交易主体、市场服务机构等市场参与者诚实守信、勤勉尽责,严格遵守业务规则和管理制度,履行法定职责,保障正常交易。 
  市场服务机构是指交易场所的会员单位、经纪机构以及其他各类中介服务机构。 
第三十二条 交易场所应制定规范的交易服务协议,明确本场所与市场参与者的权利义务、纠纷处理原则、违约责任等事项,并将协议格式条款在经营场所和网站公示。协议格式条款报市监管机构备案。 

★★★

概括性原则的规定,把发展动能交给行业与市场。针对会员态度中立。


江西省交易场所管理办法(试行)

赣府金办发〔20134号)


赣金发【20182号予以修订

201821

第十八条 禁止交易场所为参与交易的任何一方提供履约担保。

第三十条 省政府金融办可会同金融监管部门和行业管理部门对金融机构和中介服务组织参与的交易场所活动进行了解。

  金融机构和中介服务组织为违法、违规交易活动提供服务或便利的,经金融监管部门和有关业务行政管理部门核实后,省政府金融办可将其列入从事相关业务的异常名单,通报各交易场所,并及时向社会公布。


★★★

针对会员态度中立

广州市关于促进各类交易场所规范发展的暂行办法

穗金融规[2017]1

2017.

7.24

第十三条 我市各类交易场所应加强会员机构管理,防止发生代客交易、诱骗交易、操纵市场等侵害投资者利益的行为。

★★★

针对会员态度中立。

海南省交易场所管理办法实施细则

省政府部门文件

2018.

1.15

第三十一条 交易场所原则上不得通过发展会员机构等开展经营业务。交易场所如实行会员制的,须在其网站上对外公布其会员名称,公布会员单位名单前,应经由省政府金融办组织相关行业部门进行核验同意。制定会员管理制度,严格准入标准,加强会员管理。

交易场所实行会员制的,须设置合理的会员准入条件,交易场所须与会员签订书面协议,明确双方的权利、责任和义务。

我省辖区内注册的会员单位须在签订合作协议后的5个工作日内将有关情况(含名称、注册资本金、注册地址、经营范围、股东情况等基本内容)报我办备案。

交易场所须建立健全的会员监督管理机制,履行对会员合规管理职责,隔离交易场所及会员权限,严禁会员通过交易系统后台篡改客户信息、交易信息等,对会员业务开展情况进行定期不定期检查,防范会员风险蔓延。会员不得向客户承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益,不得在业务中与客户约定分享利益或者共担风险,不得通过盈利承诺等欺骗手段诱导投资者入市交易,不得进行代客交易,不得拒绝投资者进行其账户信息查询。

第三十八条 交易场所应当建立健全纠纷处理制度,保障投资者合法权益。

交易场所要履行好平台主体责任和兜底责任,在确认属于平台及会员责任的情况下,先行赔付投资者,再在平台与会员单位之间落实具体责任;应设立专门的部门或岗位,负责接待、解决投资者投诉、举报等相关事宜,并制定投诉纠纷处置流程及突发应急预案,及时妥善处理突发事件。


★★

针对会员等机构原则上予以否认,但适度作出了会员管理规范,具有一定的可操作性,本文针对会员态度中立偏严。


四川省交易场所监督管理办法(草案代拟稿)征求意见


尚未施行

   

【分支机构审批流程】交易场所原则上不得设立分支机构开展经营活动,确有必要设立的,应制定分支机构设立及管理制度,并按以下程序报批:省内交易场所在省内设立分支机构,应向拟设分支机构所在地市(州)人民政府提出申请,市(州)人民政府对申请材料初审同意后,报监管机构批准。

交易场所原则上不得通过发展会员、代理商、授权服务机构开展经营活动。确有必要的,交易场所会员、代理商、授权服务机构等比照分支机构报批和监管。 

第二十一条  【会员管理】实行会员制的交易场所,应当制定会员、代理商、授权服务机构等经营服务机构管理制度,明确准入条件、权利、义务和禁止性事项,并与其签订协议,加强对其开展业务的情况进行监督,防范其违法违规行为。交易场所会员、代理商、授权服务机构等经营服务机构人员不得参与交易,也不得接受客户全权委托进行代客操作,不得向客户承诺投资本金不受损失或承诺最低收益,不得在业务中与客户约定分享利益或共担风险。 

第二十六条 交易场所分支机构、会员和其他经营服务机构名单与相关信息应该在营业场所及官方网站显著位置进行公示。

★★

针对会员等机构原则上予以否认,对会员的批准审级略低。针对会员态度中立偏严。

云南省交易场所监督管理办法(试行)


省政府办公厅文件

2018.

6.1

第二条 在本省行政区域内的交易场所及其经营性分支机构、会员、代理商、授权服务机构和其他业务有关机构,以及省外交易场所在我省的经营性分支机构、代理商、会员、授权服务机构和其他业务有关机构,从事要素交易活动时,适用本办法。

交易场所会员、代理商、授权服务机构等比照分支机构监管。我省的交易场所原则上不得通过发展会员、代理商、授权服务机构开展经营活动。确有必要的,应当报经省人民政府批准,并经会员、代理商、授权服务机构工商注册地的省级人民政府批准。按照属地监管原则,会员、代理商、授权服务机构由其工商注册地的省级人民政府牵头负责清理整顿和日常监管。

交易场所的交易品种、业务规模、业务模式、分支机构数量、会员、代理商和授权服务机构数量,应当与其净资本、人员、场地、风险控制能力、业务成熟度等因素相适应。交易品种的名称与上线要名实相符。交易场所注册地、实际经营地、服务器所在地应保持一致。

第二十四条 交易场所应当加强对会员、代理商、授权服务机构和其他业务有关机构的管理,制定管理办法或者签订协议,防止会员、代理商、授权服务机构和其他业务有关机构侵害客户利益,并定期将业务有关机构的合作情况报告监管部门。

第二十六条 交易场所、会员、代理商、授权服务机构和其他业务有关机构在经营过程中不得有下列情形:(一)在第三方资金托管账户外存放客户资金,或者以其他方式挪用、占用客户资产;(二)以任何方式直接或者间接参与本市场交易;(三)对股东、实际控制人及其关联人的交易降低风险管理要求,或者未公开披露股东、实际控制人及其关联人参与交易场所业务的情况;(四)虚设账户或者以虚拟资金交易;(五)进行不实、引人误解、超越业务范围的宣传;(六)报送、提供或者出具存在虚假、误导或者遗漏的报告、材料或者信息等;(七)代客户进行出入资金、交易、申报交割、交收等对客户资产产生影响的操作;(八)放任客户影响、操纵市场价格;(九)其他损害客户合法权益的情形。

第三十三条、第三十四条、第三十九条 篇幅较长,略。

针对会员等机构原则上予以否认,但内容上又长篇累牍,可以看出监管层在文件起草阶段复杂的内心纠葛。省人民政府批准手续能否常态化有待验证。本文可以确认对会员强监管,针对会员态度严苛。




目前主流金融衍生品推广依靠会员单位,使用互联网科技发展轻推广或自推广的衍生品模型迫在眉睫。或在原有层级架构生态链下的制度设计可作为短期的缓冲之计。

建议尝试和网易、迅雷等二线互联网会司加强联系。

贵州省交易场所管理办法(试行)


府办发〔201725


2017.7.16

交易场所原则上不得通过发展会员、代理商、授权服务机构开展经营活动。确有必要的,必须经省人民政府批准。外省交易场所在我省发展会员、代理商、授权服务机构开展经营活动的,应当经原批准机关批准后,向贵州省人民政府申请设立。

第二十三条交易场所应当加强对开展经营活动的会员、代理商、授权服务机构的管理,防范其发生代客交易、诱骗交易、操纵市场等侵害投资者利益的行为。开展经营活动的会员、代理商、授权服务机构发生上述行为的,交易场所应当及时处理,并及时向所在地有关监管部门报告,并上报省有关监管部门。交易场所存在过错的,应承担相应的法律责任。


针对会员等机构原则上予以否认,省级人民政府批准宣告了针对会员态度严苛。

新疆维吾尔自治区交易场所监督管理办法

新政发[2017]95

2017.6.30

第十四条 交易场所会员、代理商、授权服务机构等比照分支机构监管。交易场所原则上不得通过发展会员、代表商、授权服务机构开展经营活动。确有必要的,应当分别经该交易场所所在地省级人民政府及会员、代理商、授权服务机构工商注册地省级人民政府批准,并按照属地监管原则,由会员、代理商、授权服务机构工商注册地省级人民政府牵头负责清理整顿和日常监管,交易场所工商注册地省级人民政府应做好监管配合与协作。

针对会员等机构原则上予以否认,省级人民政府批准宣告了针对会员态度严苛。

上述不完全的规范性文件与笔者评述(态度指数)在向金融衍生品行业会员单位等机构传递着如下信息:

  1. 1.每个地区所出台的规范性文件代表了其监管部门对于金融衍生品行业理解的深浅,代表着监管能力与水准,更为重要的是展现着监管部门对于会员的态度。
  2. 2.会员等机构在政策法规的框架分寸内合规经营是亘古不变的逻辑。通过笔者多期的分析文章,能够使会员等对地方性规范性文件的监管思路及未来开展业务的地域进行有效对比,选择适合自己的发展方式。
  3. 3.在金融衍生品展业形态未进行根本性变革的情况下,由经验丰富的专业团队进行有效的风险防控、风险隔离、业务合规梳理是积极且必要的,律师的使命是解决委托人的问题!

如有疏漏之处,欢迎各位批评指正交流,你我共同的努力即是中国金融衍生品行业的未来!

笔者李温泉 系德衡律师集团金融衍生品行业律师

金商权衍生品研究机构研究员


手机号码:17091001310

微信号码:18669750526

       

新闻微信频道同步发布请添加:xhhui518

【免责声明】现货汇对本网站(现货汇)上刊登之所有信息,力争可靠、准确及全面,(论坛帖子仅代表作者观点,与现货汇无关,其原创性以及文中陈述文字与内容未经本站证实),但不对其精确性及完整性做出保证或承诺,仅供读者参考。您于此接受并承认信赖任何信息所生之风险应自行承担,现货汇不承担任何责任。


鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

微信公众号

或添加:xhhui518

返回顶部
Copyright©2012-2015 现货汇 www.xhhui.com All Rights Reserved.粤ICP备10080701号
网站运营商:现货汇(c)版权所有 合作咨询合作咨询 13330341813 技术支持:建网科技